Un ETF, c’est quoi ? Comment investir ?

Les ETF ou trackers permettent d’investir en Bourse en répliquant des indices de marché. Ils permettent de bien diversifier ses investissements à peu de frais. 

Vous avez un compte-titres ou un PEA ? Vous pouvez investir dans un ETF, ou exchange traded fund. Ces fonds, aussi appelés fonds indiciels, sont des répliques d’indices. Cela veut dire que vous pouvez par exemple, en investissant dans un ETF CAC 40, investir en une seule fois dans tout le CAC 40.

Dans un précédent article, nous avons évoqué les risques associés aux ETF et leur fiscalité. Aujourd’hui, nous allons nous concentrer sur comment choisir un tracker et comment investir.

L’indice : la base de l’ETF

L’indice est le panier d’actions ou d’obligations que va tenter de répliquer le tracker. Plusieurs sociétés dominent le marché de la création d’indices. Le plus connu est MSCI, mais d’autres comme Solactive ou Bloomberg sont aussi très présents.

Le rôle de ces entreprises est simple. Elles créent des indices, qui sont des paniers d’actions ou d’obligations. Les sociétés de gestion, qui créent des fonds d’investissement, répliquent ces indices, dans le cas des ETF. Elles peuvent également, pour des fonds d’investissement dits actifs qui ne répliquent pas d’indices, les utiliser comme référence pour mesurer leurs performances.

Les indices peuvent être mondiaux ou se concentrer sur une région ou un pays. Ils peuvent inclure ou exclure plusieurs paramètres. Grandes ou petites entreprises, circonscription à un secteur d’activité, intégration de critères ESG…

Acc versus Dist

Il s’agit d’une autre information qui vous sera utile avant d’investir. Certains ETF précisent, dans leur titre, la mention “Acc” ou “Dist”. Cela veut dire “Accumulating” ou “Distributing”. En bref, si vous souscrivez à un ETF Acc, il va accumuler les bénéfices générés pour faire grandir votre capital. Si vous souscrivez à un ETF Dist, il va distribuer ces profits au fur et à mesure.

Les deux stratégies peuvent être bonnes, tout dépend de ce que vous recherchez à travers l’investissement dans un tracker. L’approche accumulative est meilleure si vous recherchez des profits à long terme. L’approche distributive est meilleure si vous cherchez à toucher des revenus réguliers.

UCITS, c’est quoi ?

Beaucoup d’ETF ont dans leur dénomination la mention UCITS. Cela veut dire Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities Directives. Il s’agit d’une mention réglementaire désignant un ensemble de mesures prises par l’Union européenne qui a permis de standardiser les informations sur les fonds en Europe. Cela permet aux fonds d’opérer librement dans tous les pays de l’Union.

Comment repérer les ETF éthiques ?

De nombreux ETF portent dans leur nom une mention qui permet de repérer les approches durables. Il peut s’agir de la mention ESG. Celle-ci désigne une approche prenant en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. La mention est la même en français et en anglais. Certains fonds portent la mention ISR, ou SRI en anglais, pour investissement socialement responsable.

Par ailleurs, il existe de nombreux ETF thématiques. Green bonds, clean tech, green energy, clean energy, gender equality, workplace equality… Les noms donnés par les sociétés de gestion sont souvent révélateurs de leur stratégie.

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Comment investir dans un ETF ?

Une fois que vous avez choisi votre ETF, il vous suffit de suivre le même processus que pour l’achat d’une action. Attention toutefois car tous les ETF ne sont pas éligibles à tous les produits, ni à toutes les localisations. En effet, en tant que Français, vous pouvez ne pas avoir accès à certains fonds.

De plus, tous les ETF ne sont pas éligibles au plan d’épargne en actions. Le compte-titres est donc le plus pratique si vous souhaitez avoir un large choix. Quant à l’assurance-vie, il s’agit du support le plus compliqué pour investir dans un ETF. Certains assureurs proposent toutefois ce type de fonds dans leurs unités de compte.

N’oubliez pas par ailleurs qu’un investissement dans un ETF est aussi risqué que tout investissement en Bourse. Bien qu’il vous permette de diversifier votre portefeuille, vous pouvez suivre sa progression au même rythme que le reste de vos investissements sur les marchés boursiers.